Kredito ir indėlių raida vasario mėnesį (duomenų komentaras)

Komentuoja Daumantas Skinkys, Lietuvos banko Finansinio stabilumo departamento ekonomistas

Po staigaus kryčio ankstesnį mėnesį, metinis paskolų įmonėms portfelio augimo tempas vasario mėn. ir toliau lėtėjo (sudarė 9,8 %), vis artėdamas prie 5,7 proc. siekiančio euro zonos vidurkio (žr. 1 pav.). Nors portfelio augimo tempą teigiamai veikė aukštas infliacijos lygis, griežtėjančios pinigų politikos poveikis buvo stipresnis: naujų paskolų palūkanų normai šoktelėjus net iki 5,4 proc., įmonių kreditavimas nuosekliai slopo. Metinė naujų paskolų srauto vertė traukėsi septintą mėnesį paeiliui (sumažėjo 17,8 %), o suteiktų paskolų skaičius buvo 5,3 proc. mažesnis nei prieš metus. Įmonių paskolų srauto vertė sudarė 189,1 mln. Eur¹ ir grįžo į prieš dvejus metus buvusį lygį (žr. 2 pav.).

Paskolų namų ūkiams portfelio metinė augimo sparta stabilizavosi (sudarė 10 %), tačiau toliau gerokai viršijo 3,7 proc. siekiantį euro zonos vidurkį. Iki 4,9 proc. ūgtelėjusi naujų paskolų palūkanų norma ir suprastėję būsto rinkos dalyvių lūkesčiai neigiamai veikė būsto paskolų srautą. Naujų būsto paskolų skaičius vasario mėn. buvo 25,9 proc. mažesnis nei prieš metus, o paskolų srauto vertė smuko per 16,5 proc.1 Kita vertus, vartojimo ir kitais tikslais suteiktų paskolų metinis srautas šiek tiek ūgtelėjo (sudarė 21,7 %), o jų skaičius paaugo 1,3 proc.1

Vasarį pirmąkart per pastarąjį pinigų politikos griežtinimo ciklą naujų terminuotųjų indėlių palūkanų normos namų ūkiams per mėnesį pakilo daugiau nei paskolų palūkanų normos (žr. 2 ir 3 lenteles). Nepaisant to, atotrūkis tarp palūkanų, mokamų už naujus terminuotuosius indėlius ir paskolas, tebėra didelis. 2022 m. birželio mėn.–2023 m. vasario mėn. būsto paskolų palūkanų normos namų ūkiams pakilo 2,8, o sutarto termino indėlių palūkanų normos padidėjo gerokai mažiau – per 1,1 proc. punkto. Tuo pačiu laikotarpiu įmonių paskolų palūkanų normos pakilo per 2,1, o terminuotojų indėlių – 1,5 proc. punkto (žr. 3 ir 4 pav.). Mažesnis palūkanų normų atotrūkis įmonių segmente rodo, kad įmonės turi didesnę derybinę galią tariantis dėl indėlių palūkanų normų.

Pastaraisiais mėnesiais šiek tiek padidėjo įmonių terminuotųjų indėlių likučio dalis, o namų ūkių ji tebebuvo stabili. Namų ūkių terminuotieji indėliai vasario mėn. sudarė 17,8 proc. (0,3 proc. p. prieaugis nuo 2022 m. birželio mėn.), o įmonių – tik 5,8 proc. (4,1 proc. p. prieaugis minėtu laikotarpiu) indėlių portfelio (žr. 6 pav.). Po septynerių metų pertraukos vasario mėn. kredito įstaigos pradėjo namų ūkiams mokėti nebe nulines palūkanas (0,02 %) už vienadienius indėlius. Įmonės už šios rūšies indėlius gavo 0,14 proc. metinę grąžą.

Vertinant pagal kredito įstaigose laikomus indėlius, pažymėtina, kad privatusis ne finansų sektorius tebėra itin likvidus. Bendras namų ūkių ir įmonių paskolų ir indėlių santykis apžvelgiamu laikotarpiu šiek tiek ūgtelėjo, tačiau tebebuvo istoriškai žemo lygio (75,9 %, žr. 8 pav.). Metinė namų ūkių indėlių augimo sparta vasario mėn. padidėjo (sudarė 5,1 %), o bankuose laikomų indėlių suma per mėnesį paaugo 0,1 mlrd. ir pasiekė 21,1 mlrd. Eur. Kartu, slopstant kreditavimui, įmonių indėlių suma nukrito 0,2 mlrd. ir sudarė 10,2 mlrd. Eur. Metinis įmonių indėlių augimo tempas buvo 12,9 proc. (žr. 7 pav.).

¹ Skaičiavimai atlikti naudojant 3 mėn. slenkamąjį vidurkį.

1 lentelė. Pinigų finansų įstaigų (PFĮ) paskolų portfelio ir srauto vertės pokytis (procentais; 3 mėn. slenkamasis vidurkis)

2 lentelė. Tikrųjų naujų PFĮ paskolų palūkanų normos (procentais)

3 lentelė. Namų ūkių ir įmonių naujų terminuotųjų indėlių PFĮ palūkanų normos

Ekonomikos analizė ir prognozės, Duomenų komentarai, Finansų sistema, Indėliai, kreditai, Namų ūkiai, Įmonės, palūkanos