2012-09-20
Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija paskelbė viešą konsultaciją dėl gairių, reglamentuojančių investicines paslaugas teikiančių įmonių atlyginimų nustatymo politiką ir praktiką
2012 m. rugsėjo 17 d. ESMA paskelbė viešą konsultaciją dėl gairių, reglamentuojančių atlyginimų nustatymo politiką ir praktiką pagal Finansinių priemonių rinkų direktyvą (MiFID). Atlyginimų nustatymo politikos ir praktikos gairių (angl. Guidelines on Remuneration Policies and Practices) tikslas - stiprinti investuotojų apsaugą, siekiant pagerinti Finansinių priemonių rinkų direktyvos įgyvendinimą interesų konfliktų valdymo srityje, taip užkertant kelią nesąžiningai prekybai finansiniais produktais.
Minėtas gaires sudaro:
1. Bendrosios pareigos:
• Įmonės turės užtikrinti, kad atlyginimai darbuotojams mokami laikantis Finansinių priemonių rinkų direktyvos reikalavimų ir ESMA gairių;
• Įmonės turės sukurti ir peržiūrėti savo atlyginimų nustatymo politiką bei praktiką taip, kad būtų išvengta interesų konfliktų;
• Įmonės turės nusistatyti tinkamą atlyginimų politikos ir jos praktinio taikymo mechanizmą, susietą su prognozuojamais rezultatais.
2. Atlyginimų tipai:
• Šiomis Gairėmis apibrėžiama darbo užmokesčio sąvoka, t. y. darbo užmokesčiu laikomas tiesiogiai ar netiesiogiai skiriamas visų formų atlygis ar nauda darbuotojui, kurio veikla susijusi su investicinių paslaugų ar papildomų paslaugų teikimu;
• Atlyginimas gali būti fiksuotas (pajamos neatsižvelgiant į veiklos rezultatų vertinimą) arba kintantis (papildomos išmokos arba išmokos, susijusios su veiklos rezultatais, arba, tam tikrais atvejais, išmokos priklausančios nuo kitų papildomų sutarties kriterijų). Siekiant užtikrinti įmonei keliamų reikalavimų laikymąsi, turės būti nustatytas optimalus atlyginimo fiksuotos ir kintamosios dalių santykis, tam tikrais atvejais išlaikant galimybę iš viso nemokėti kintamosios atlyginimo dalies.
3. Reikalavimai personalui:
• Šios gairės taikomos visiems darbuotojams, kurių veikla susijusi su investicinių ar papildomų paslaugų, susijusių su investicinėmis paslaugomis, teikimu. Didžiausias dėmesys skiriamas personalui, turinčiam reikšmingą įtaką teikiant investicines paslaugas ir formuojantiems įmonės korporatyvinę elgseną. Šiais darbuotojais įvardijami:
• Darbuotojai, pirmieji pasitinkantys klientą;
• Investicinius produktus parduodantys darbuotojai;
• Kiti darbuotojai, tiesiogiai susiję su investicinių paslaugų teikimu, kurių atlygis gali įtakoti netinkamą elgseną kliento atžvilgiu, t. y. neveikiant geriausiais klientui interesais.
Šios gairės bus taikomos kredito įstaigoms, finansų maklerio įmonėms ir valdymo bendrovėms, teikiančioms investicines paslaugas. Vadovaujantis minėtu dokumentu, įmonės turės nustatyti tinkamą atlyginimų politiką bei užtikrinti jos praktinį taikymą - tik tokiu atveju bus laikoma, kad įmonės veikia sąžiningai, teisingai ir profesionaliai siekdamos užtikrinti geriausius savo klientų interesus.
ESMA viešų konsultacijų dėl gairių reglamentuojančių atlyginimų nustatymo politiką ir praktiką pagal Finansinių rinkų priemonių direktyvą (MiFID) pabaiga – 2012 m. gruodžio 7 d.
Apibendrinta konsultacijų ataskaita bei gairės bus paskelbtos 2013 m. antrame ketvirtyje. Savo nuomonę išsakyti galite ESMA interneto svetainėje.