Dėl MiFID II direktyvos taikymo energetikos sričių įmonėms ir numatytų išimčių

Dėl keičiamo teisinio reguliavimo vis daugiau energetikos sektoriaus įmonių įgyja pareigą kreiptis dėl licencijos teikti investicines paslaugas ar vykdyti investicinę veiklą. Įsidėmėtinos šios reguliavimo naujovės ir prižiūrimą veiklą vykdančių subjektų pareigos:

• papildytas finansinių priemonių, dėl kurių teikiant investicines paslaugas ar vykdant investicinę veiklą, reikalaujama turėti priežiūros institucijos išduotą licenciją, sąrašas: nuo šiol finansinėmis priemonėmis laikomi ir apyvartiniai taršos leidimai (ATL) bei su apyvartiniais taršos leidimais susietos išvestinės finansinės priemonės (MiFID II direktyvos I priedo C skirsnio 4, 11 punktai);

• finansinėmis priemonėmis laikomos su biržos prekėmis susietos išvestinės finansinės priemonės, už kurias galimas fizinis atsiskaitymas ir kuriomis prekiaujama reguliuojamoje rinkoje, daugiašalėje prekybos sistemoje (DPS) ar organizuotos prekybos sistemoje (OPS), išskyrus didmeninius energetikos produktus, kurių atveju fizinis atsiskaitymas yra privalomas (MiFID II direktyvos I priedo C skirsnio 6 punktas). Prekyba didmeniniais energetikos produktais, už kuriuos privalomas fizinis atsiskaitymas, ir toliau bus reguliuojama Reglamento (ES) Nr. 1227/2011 (toliau – REMIT reglamentas), o MiFID II direktyvos nuostatos šiai veiklai netaikomos;

• finansinėmis priemonėmis taip pat laikomos bet kurios kitos su biržos prekėmis susietos išvestinės finansinės priemonės, už kurias galimas fizinis atsikaitymas, jos platinamos nekomerciniais tikslais ir turi kitų išvestinių finansinių priemonių požymių (MiFID II direktyvos I priedo C skirsnio 7 punktas).  

Įmonė, ketinanti teikti investicines paslaugas ar vykdyti investicinę veiklą, dėl finansinių priemonių turi gauti priežiūros institucijos (Lietuvos banko) išduodamą licenciją. Atkreiptinas dėmesys, kad MiFID II direktyvoje nebelieka anksčiau galiojusios išimties ir subjektai, prekiaujantys savo sąskaita arba tarpininkaujantys sudarant sandorius dėl biržos prekių išvestinių finansinių priemonių, apyvartinių taršos leidimų ar su jais susietų išvestinių finansinių priemonių, nuo šiol turi gauti veiklos licenciją. Tačiau tokie subjektai galės naudotis sandorių sudarymo savo sąskaita išimtimi, jeigu jie atitinka visas MiFID II direktyvos 2 straipsnio 1 dalies d punkte nurodytas sąlygas:

• nėra rinkos formuotojai;

• nėra reguliuojamos rinkos arba DPS nariai ir neturi tiesioginės elektroninės prieigos prie prekybos vietos;

• netaiko didelio dažnio prekybos metodo;

• vykdydami klientų pavedimus, nevykdo prekybos savo sąskaita.

MiFID II direktyvos 2 straipsnio 1 dalies j punkte nustatyta papildomos veiklos išimtis, kuri taikoma subjektams, savo sąskaita užsiimantiems prekyba biržos prekių išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, apyvartiniais taršos leidimais ar su jais susietomis išvestinėmis finansinėmis priemonėmis (įskaitant rinkos formuotojus), išskyrus asmenis, kurie sudaro sandorius savo sąskaita vykdydami klientų pavedimus; taip pat asmenims, teikiantiems investicines paslaugas (išskyrus sandorių sudarymą savo sąskaita) dėl minėtų finansinių priemonių savo pagrindinio verslo klientams ar tiekėjams, su sąlyga, kad tenkinamos visos šios sąlygos:

• kiekvienus atveju atskirai ir bendrai tokia veikla yra papildoma pagrindinės veiklos atžvilgiu grupės lygmeniu, o pagrindinė veikla nėra investicinių paslaugų teikimas, nėra banko veikla ir nėra rinkos formuotojo veikla, susijusi su biržos prekių išvestinėmis finansinėmis priemonėmis;

• veiklą vykdantys asmenys netaiko aukšto dažnio algoritminės prekybos metodo;

• tie asmenys kasmet informuoja priežiūros instituciją, kad jie pasinaudojo šia išimtimi, ir pranešime priežiūros institucijai nurodo, kokiu pagrindu savo veiklą pagal MiFID II direktyvos 2 straipsnio 1 dalies j punkte numatytą papildomos veiklos išimtį laiko papildoma veikla pagrindinės veiklos atžvilgiu. Tvarka, pagal kurią apskaičiuojama, ar taikoma papildomos veiklos išimtis, nustatyta 2016 m. gruodžio 1 d. Komisijos deleguotajame reglamente (ES) 2017/592, kuriuo Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2014/65/ES papildoma techniniais reguliavimo standartais, susijusiais su kriterijais, pagal kuriuos nustatoma, ar veikla laikoma papildoma pagrindinės veiklos atžvilgiu.

Lietuvos bankas siūlo energetikos sektoriaus įmonėms įvertinti, ar įmonės vykdoma veikla patenka į MiFID II direktyvos reguliavimo sritį ir ar įmonės vykdomos veiklos atžvilgiu nėra taikoma kuri nors iš nustatytų išimčių. Nustačius, kad taikoma išimtis, maloniai prašome pranešti apie tai Lietuvos bankui, taip pat atitinkamo turinio pranešimus pateikti kiekvienais paskesniais metais ne vėliau kaip iki einamųjų metų balandžio 1 d. Primename, kad jei jokia iš nurodytų išimčių įmonės vykdomos veiklos atžvilgiu nėra taikoma, įmonė turėtų kreiptis į Lietuvos banką dėl veiklos licencijos teikti investicines paslaugas ir (arba) vykdyti investicinę veiklą išdavimo.

Įmonėms, jau pateikusioms atitinkamus pranešimus Lietuvos bankui iki šio pranešimo paskelbimo dienos apie pasinaudojimą joms taikoma išimtimi, pakartotinai pranešti nebereikia, tačiau šioms įmonėms galioja pirmiau minėta periodinio pranešimo apie pasinaudojimą joms taikoma išimtimi pareiga kiekvienais paskesniais metais.

Finansų rinkos dalyvių priežiūra